کاهش گسترده قیمت طلا، افزایش احتیاط بازار را نشان می‌دهد، زیرا احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو کاهش می‌یابد.

نیویورک / RankWire.AI / – روز جمعه، بازارهای جهانی فلزات گرانبها روند نزولی را تجربه کردند و قیمت‌های نقدی طلا کاهش یافت و زمینه را برای کاهش کلی هفتگی فراهم کرد. داده‌های بازار نشان داد که قیمت نقدی طلا با ۰.۵ درصد کاهش به ۴۳۲۶.۷۵ دلار در هر اونس رسید، در حالی که معاملات آتی طلای ایالات متحده برای تحویل در ماه دسامبر تقریباً ۱.۰ درصد کاهش یافت و به ۴۳۸۲.۵۰ دلار در هر اونس رسید. این کاهش‌های بازار پس از یک افزایش کوتاه و شدید در روز پنجشنبه رخ داد که در آن قیمت شمش به بالاترین سطح خود در بیش از دو ماه گذشته رسید و سپس در بحبوحه سودگیری سریع، ۱.۳ درصد کاهش یافت.

ناظران بازار، عقب‌نشینی قیمت‌ها را مستقیماً به داده‌های اخیر اقتصاد کلان ایالات متحده مرتبط دانستند. آمار ضعیف‌تر از حد انتظار شاخص قیمت مصرف‌کننده، نگرانی‌های تورمی را در سراسر اقتصاد کاهش داد و روندی را که طلا را در اوایل هفته به اوج‌های چند ماهه رسانده بود، معکوس کرد. با کاهش تورم، انتظارات برای افزایش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو در کوتاه‌مدت کاهش یافت و معامله‌گران نهادی شروع به کسب سود کردند که منجر به فشار نزولی بر قیمت‌های نقدی در بازارهای کالایی بین‌المللی شد.

استراتژیست‌های متخصص در فلزات گرانبها خاطرنشان کردند که اگرچه تقاضای بلندمدت برای دارایی‌های امن همچنان قوی است، اما معاملات کوتاه‌مدت تحت تأثیر تعدیل سبد سهام قرار گرفته است. گذار سریع از بالاترین سطح چند ماهه پنجشنبه به پایین‌ترین محدوده معاملاتی جمعه، نوسانات شدید را در پاسخ به تغییر چشم‌انداز نرخ بهره برجسته کرد. تحلیلگران در Sucden Financial تأکید کردند که در حالی که روند کلی بازار حمایت ساختاری را حفظ می‌کند، طلا به سمت کاهش هفتگی پیش می‌رود، زیرا سرمایه‌گذاران موقعیت‌های افزایشی ناشی از تورم را در قراردادهای آتی کوتاه‌مدت کنار می‌گذارند.

ثبت سود، فروش گسترده در بازارهای فلزات گرانبها را برانگیخت

در کنار طلا، فلزات صنعتی و مرتبط نیز کاهش مشابهی را تجربه کردند. نقره نقدی در ساعات معاملاتی آسیا و اروپا با 0.4 درصد کاهش به 64.17 دلار در هر اونس رسید و سودهای قبلی خود را از دست داد. پلاتین با 0.3 درصد کاهش به 1711.84 دلار در هر اونس رسید، در حالی که پالادیوم با قیمت 1306.98 دلار در هر اونس نسبتاً ثابت ماند. قیمت پلاتین و پالادیوم به پایین‌ترین سطح خود از اوایل ماه اوت رسید و به کاهش هفتگی متوالی برای کل مجموعه فلزات گروه پلاتین کمک کرد.

چشم‌انداز گسترده‌تر اقتصاد کلان همچنان منعکس‌کننده انتظارات متغیر سرمایه‌گذاران در مورد سیاست‌های بانک‌های مرکزی جهانی و مسیرهای نرخ بهره است. ابزارهای نظارتی برای معاملات آتی نرخ بهره، کاهش قابل توجهی در احتمال افزایش بیشتر نرخ بهره در چرخه سیاست‌گذاری آتی را نشان دادند. با آشکارتر شدن نشانه‌های کاهش فشارهای تورمی، نگهداری شمش فیزیکی بدون بازده در مقایسه با دارایی‌های بهره‌دار و اوراق بهادار بدهی دولتی، با هزینه‌های فرصت بیشتری مواجه است.

داده‌های پایین‌تر قیمت مصرف‌کننده، انتظارات برای سیاست پولی را تغییر می‌دهد

فعالیت معاملاتی در بورس‌های بزرگ جهانی، از جمله بورس کالای نیویورک و بازارهای شمش فرابورس، نشان‌دهنده نقدینگی مداوم پیش از آخر هفته بود. تحلیلگران مالی تأکید کردند که با وجود کاهش هفتگی، فلزات گرانبها همچنان به عنوان بخشی از استراتژی‌های تنوع‌بخشی ریسک، سطح اصلی علاقه نهادی را حفظ می‌کنند. تمرکز بازار همچنان به شدت به داده‌های آتی بازار کار، سمپوزیوم‌های اقتصادی بانک‌های مرکزی و ارزیابی‌های مداوم تجارت جهانی معطوف است.

این تثبیت قیمت، تعادل ظریف بین انتظارات برای سیاست پولی و ارزش‌گذاری کالاهای فیزیکی را برجسته می‌کند. در حالی که طلا در بحبوحه کاهش موقعیت‌های صعودی ناشی از تورم، افت هفتگی را ثبت می‌کند، سرمایه‌گذاران توجه خود را به انتشار گزارش‌های اقتصادی آینده معطوف کرده‌اند تا چشم‌انداز وسیع‌تر بازار را ارزیابی کنند. موسسات مالی معتقدند که حرکات قیمت آینده فلزات گرانبها تا حد زیادی به روندهای تورمی جاری و تحولات نرخ بهره بین‌المللی در سه‌ماهه‌های آینده بستگی دارد.

این پست با عنوان «کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در پی کاهش قیمت طلا در مقیاس بزرگ، نشان‌دهنده افزایش احتیاط بازار است» اولین بار در Kuwait Beacon منتشر شد: سیگنال خبری کویت، واضح و به‌روز.